Отчетность Alphabet и Microsoft толкает фондовые индексы вверх

На пост-маркете акции Alphabet растут на 11,4% и Microsoft – на 4,3%

Валютный рынок
В преддверии продолжительных майских выходных в стране спрос на инвалюту немного возрос, что может быть обусловлено традиционным закрытием длинных позиций в нацвалюте и необходимостью формирования запаса иностранной ликвидности перед стартом сезона отпусков. По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT вырос до 444,26 тенге за доллар (+0,49 тенге). При этом объём торгов с долларом остается на повышенных уровнях – 261,1 млн долларов (-15,7 млн). Отметим, что внешний фон в целом характеризуется как позитивный (цены на нефть удерживаются у шестимесячных максимумов, индекс доллара снижался, а российский рубль отыгрывал понесённые ранее потери).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 444,25 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали заметный рост, удерживаясь при этом вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – выросла с 13,98 до 14,21%, SWAP-1D – с 7,41 до 11,44%). Удержание ставок на этом уровне во многом обусловлено наблюдаемым ростом объёмов краткосрочной ликвидности на рынке (открытая позиция выросла до 5,6 трлн тенге), а также сокращением выпуска нот (до одного раза в месяц).

Фондовый рынок
В четверг индекс KASE продолжил движение в относительно узком боковом коридоре, достигнув отметки 4 946,0 пункта (-0,22%). Основные изменения наблюдались в акциях банковского сектора – Kaspi (-3,0%) и БЦК (+1,0%) и во многом обусловлены фиксацией прибыли после сильного роста с начала года.

Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили торги четверга снижением (в пределах 0,5-1,0%) на фоне негативной макростатистики, указывающей на замедление роста ВВП и усиление инфляционного давления. Так, экономика США в первом квартале т.г. увеличилась на 1,6% в пересчете на годовые темпы, в сравнении с ростом на 3,4% в предыдущем квартале и при ожиданиях роста на 2,5%. При этом базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в первом квартале вырос на 3,7% в годовом выражении против увеличения на 2% в предыдущем квартале.

Между тем на пост-маркете индексы в моменте прибавляют на 0,1-1,1% на фоне сильной корпоративной отчетности таких крупных технологических компаний, как Alphabet (акции растут на 11,4%) и Microsoft (+4,3%). При этом Alphabet также сообщила о выплате дивидендов впервые в её истории и обратный выкуп акций на 70 млрд долларов.

Диаграмма 2. Динамика ВВП США (кв/кв):

Нефть
Несмотря на слабые данные по экономике США, котировки нефти Brent по итогам четверга закрепились на отметке 89,3 доллара за баррель (+1,4%). Поддержку рынку оказывали опасения сокращения предложения сырья из-за усиления санкций против Ирана и Венесуэлы, а также атак беспилотников на НПЗ в РФ. Кроме того, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6,4 млн баррелей при ожиданиях роста показателя на 1,6 млн баррелей.

Российский рубль
На фоне роста спроса на рублевую ликвидность перед оплатой налогов за март и первый квартал курс по паре USDRUB в четверг снизился до 91,94 рубля за доллар (-0,33%). Кроме того, поддержку рублю могла оказать стабилизация ситуации на нефтяном рынке и новости о потенциальном продлении требования об обязательной продаже валютной выручки до конца апреля 2025 года. Сегодня в фокусе внимания участников рынка – заседание совета директоров Банка России по базовой ставке. Аналитики ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне 16% годовых.