Нацфонд: на 29,8% снизилось поступление прямых налогов от нефтяного сектора

В Высшей аудиторской палате оценили поступления и использование средств Нацфонда в 2023 году

В Высшей аудиторской палате (ВАП) оценили поступления и использование средств Национального фонда РК, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz. В Концепции управления государственными финансами РК до 2030 года (Концепция) обозначена основная цель создания Национального фонда – сбережение финансовых ресурсов через формирование накоплений для будущих поколений, а также снижение зависимости республиканского бюджета (РБ) и экономики страны от нефтяного сектора и воздействия неблагоприятных внешних факторов. Концепция была утверждена указом главы государства от 10 сентября 2022 года.

Поступление прямых налогов от организаций нефтяного сектора за 2023 год снизилось на 29,8%, до 4557,4 млрд тенге, в том числе по:

- корпоративному подоходному налогу (КПН) выплаты сократились на 32%,

- налогу на сверхприбыль – на 42%,

- налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) – на 19%,

- рентному налогу на экспорт – на 40%,

- по доле страны по разделу продукции в рамках заключённых контрактов – на 30%,

- по дополнительным платежам недропользователя – на 85%.

Размер выплаченных бонусов вырос почти в два раза, до 15,9 млрд тенге. Уменьшение налоговых выплат почти на 30% в Нацфонд обусловлено снижением цен на нефть, объясняют в Высшей аудиторской палате.

В два раза выросли неналоговые поступления , которые составили 8,5 млрд тенге (административные штрафы, пени, санкции, взыскания, средства, полученные от природопользователей по искам о возмещении вреда организациями нефтяного сектора, и другие).

Объём поступлений от приватизации республиканской собственности составил 1,2 млрд тенге.

«Инвестиционный доход от управления Нацфондом с отрицательного значения 2022 года (-826,5 млрд тенге) показал по итогам 2023 года рост, составив 1819,7 млрд тенге», – говорится в заключении ВАП к отчету правительства об исполнении республиканского бюджета за 2023 год.

Сумма гарантированного трансферта в 2023 году снизилась на 45% и составила 2200 млрд тенге. При этом дополнительно был выделен целевой трансферт в объёме 1800 млрд тенге.

Расходы, связанные с управлением Нацфондом и проведением ежегодного внешнего аудита, составили 69,9 млрд тенге (увеличены на 48,3 млрд тенге). Эти расходы выросли втрое в сравнении с 2022 годом из-за выплат по старым вознаграждениям внешних управляющих, которые получили сверхдоходности, а также комиссиям.

Расходы за управление включают в себя оплату базовых комиссий за управление активами и комиссий по результатам управления (performance fee), услуг по проведению ежегодного внешнего аудита, оплату кастодиальных услуг, а также информационные услуги. Расходы, непосредственно направленные на аудит в 2022 году, составили 74,5 млн тенге, в 2023 году – 84,3 млн тенге, делятся в ВАП.

Чистые накопления Нацфонда за 2023 год выросли более чем в 1,2 раза и составили 2339,9 млрд тенге. По итогам 2022 года этот показатель равнялся 1987,3 млрд тенге. В итоге общий размер Национального фонда составил 29 114,8 млрд тенге (60 млрд долларов).

Выполняя сберегательную и стабилизационную функции, перед Нацфондом стоят задачи по:

- сбережению нефтяных доходов для будущих поколений страны;

- обеспечению текущих потребностей республиканского бюджета (за счёт поддержания достаточного уровня ликвидности активов Нацфонда);

- увеличению его активов до 100 млрд долларов в 2030 году;

- реализации инициативы Президента РК об осуществлении выплат детям 50% инвестиционного дохода Нацфонда начиная с 2024 года.

«Осуществление данных масштабных инициатив должно быть обеспечено высоким уровнем сбережения активов Нацфонда, в том числе за счёт ограничения изъятий и увеличения наполняемости фонда, а также повышения качества управления и обеспечения достойного инвестиционного дохода», – считают в Высшей аудиторской палате.

Средства Нацфонда за период с 2015-го по 2023 год покрывают уже около 30% республиканского бюджета, в том числе за 2023 год – 19%. «Данный подход по наращиванию расходов для решения инфраструктурного кризиса с каждым годом будет ставить под угрозу сохранность этих средств, одновременно повышая дефицит бюджета», – резюмируют в ВАП. Вместе с тем в Высшей аудиторской палате отмечают, что в динамике с ежегодным ростом затрат республиканского бюджета доля расходов Нацфонда идёт к снижению при сохранении объёмов привлекаемых трансфертов в абсолютном выражении.

В 2023 году трансферты из Нацфонда распределены на 32 направления по 26 бюджетным программам, из них АРБП (Администратору республиканской бюджетной программы по планированию и реализации бюджетных инвестиций – Ред.) – 2535,9 млрд тенге, МИО (местным исполнительным органам – Ред.) в виде целевых трансфертов из республиканского бюджета – 1464,1 млрд тенге. В 2023 году средства преимущественно были направлены на текущие мероприятия – 2438,4 млрд тенге (61%) и программы развития – 1561,6 млрд тенге (39%). В 2022 году – 84% и 16%, соответственно.

В таблице ниже представлена информация о возврате неиспользованных (недоиспользованных) средств целевого трансферта из Нацфонда за 2015-2023 годы (в млрд тенге).

Таким образом, на 2022 год приходится самый большой объём возврата средств, привлеченных ранее из Нацфонда – порядка 140 млрд тенге.

Всего за 2015-2023 годы за счёт трансфертов из Нацфонда профинансированы расходы на сумму 33 246,3 млрд тенге (77,2% – гарантированный трансферт, 22,8% – целевой трансферт). При этом на 2021 год приходится самый большой объём средств, выделенных в виде целевого трансферта из Нацфонда – в 1,7 раза выше среднего значения в 2015-2023 годы (1084 млрд тенге).

«С начала создания Нацфонда законодательная база подвергалась ряду концептуальных изменений почти каждые пять лет: всего было принято четыре варианта Концепций (расширены полномочия правительства, снят ряд ограничений), что в целом свидетельствует об отсутствии долгосрочной и стабильной политики по формированию и использованию средств Нацфонда», – утверждают в Высшей аудиторской палате. В ВАП добавляют, что международная практика регулирования деятельности подобных суверенных фондов (например, в Норвегии) свидетельствует о стабильном характере концептуальных подходов по использованию этих средств на протяжении десятилетий.

«При этом имеет место выхолащивание первоначальной идеи контрцикличного характера использования средств Нацфонда, который предполагает его использование в периоды экономических спадов и, наоборот – в периоды подъёма экономики и роста нефтяных цен – аккумулирование средств в целях стерилизации избыточной денежной массы и недопущения разгона инфляции», – обращают внимание в высшем органе госаудита и финконтроля.

В свою очередь, в Концепции управления государственными финансами от 2022 года предусмотрены следующие ограничения на использование средств Нацфонда:

- гарантированный трансферт будет определяться в размере, не превышающем объём поступлений в Нацфонд от нефтяного сектора, который прогнозируется при расчетной цене на нефть (цена «отсечения»);

- использование Нацфонда (в виде гарантированного, целевого трансферта и покрытие расходов, связанных с управлением Нацфондом и проведением ежегодного аудита) ограничено размером чистых активов Нацфонда, то есть активов за вычетом обязательств, в том числе суммы целевых требований.

Эти требования направлены на снижение зависимости республиканского бюджета от нефтяных доходов и повышение устойчивости бюджета к внешним факторам. Наряду с ненефтяными доходами и прогнозируемым дефицитом они также способствуют ограничению темпов роста планируемых расходов бюджета, поясняют в Высшей аудиторской палате.

«Вместе с тем Концепция от 2022 года предусматривала возможность выделения средств из Нацфонда в форме облигационных займов: в 2023 году были дополнительно приобретены ценные бумаги АО «ФНБ «Самрук-Қазына» на 336,5 млрд тенге для финансирования строительства железнодорожного участка», – констатируют в ВАП.

В 2023 году указом президента были внесены дополнения в Концепцию от 2022 года, которые запрещают приобретение казахстанских ценных бумаг субъектов государственного, квазигосударственного и частного секторов, покупку пакетов акций, долей участия казахстанских компаний, фондирование банков второго уровня, прямое кредитование юридических и физических лиц из Нацфонда, использование активов в качестве обеспечения исполнения обязательств, за исключением приобретения акций АО «НК «КазМунайГаз».

«В целом размеры поступлений в виде вознаграждений от ранее вложенных средств Нацфонда в облигационные займы отечественных компаний (АО «НУХ «Байтерек», АО «ФНБ «Самрук-Қазына») остаются на низком уровне», – замечают в Высшей аудиторской палате. Это обстоятельство объясняется вложением инвестиций в строительство социально ориентированных объектов и объектов стратегического значения, доходность по которым имеет долгосрочный характер. В 2023 году в качестве вознаграждений по таким займам в Нацфонд поступило всего лишь 73,2 млрд тенге, сообщают в ВАП.

«Из выделенных в 2014-2023 годах 1276,6 млрд тенге освоено почти 100% или 1276,2 млрд тенге. Из них 370,7 млрд тенге – на строительство объектов ЭКСПО-2017, арендного и кредитного жилья, 472 млрд тенге – на кредитование субъектов предпринимательства и вкладчиков АО «Отбасы банк», 97 млрд тенге – на выкуп облигаций местных исполнительных органов, 336,5 млрд тенге – на строительство вторых путей железнодорожного участка общей протяженностью 836 км (общая сумма проекта – 542 млрд тенге)», – обозначили в высшем органе госаудита и финконтроля.

При этом, по данным агентства Reuters, крупнейший в мире фонд национального благосостояния Норвегии с капиталом в 1,6 трлн долларов в 2023 году заработал рекордную прибыль в 2,22 трлн норвежских крон (около 213 млрд долларов), чему способствовала высокая доходность от инвестиций в акции технологических компаний. Доходность инвестиций фонда в 2023 году составила 16,1%.

Справочно. Фонд вкладывается только в зарубежные активы: акции, облигации, недвижимость, возобновляемые проекты. Ему принадлежат доли в более чем 8900 компаниях из 77 стран мира (это 1,5% всех котирующихся на бирже акций). По состоянию на конец 2023 года 70,9% активов фонда были вложены в акции, 27,1% – в облигации, 1,9% – в недвижимость. Приток средств в фонд в 2023 году составил 711 млрд крон (68,3 млрд долларов).

В заключение Высшая аудиторская палата представила рекомендации по совершенствованию концептуальных подходов к использованию средств Нацфонда:

1) создать условия стабильного нормативного правового регулирования использования Нацфонда на среднесрочный период;

2) выделять трансферты из Нацфонда с привязкой к контрцикличному подходу (бюджетное правило), что предусматривает увеличение государственных расходов в периоды экономического спада и сдерживание расходов государства (рост накоплений Нацфонда) при наступлении циклов экономического роста;

3) выделение трансфертов из Нацфонда на критически важные инфраструктурные проекты должно осуществляться только в случае невозможности их реализации за счёт рыночных механизмов, государственно-частного партнёрства, заемных средств или путём перераспределения бюджетных средств.

«В конечном счёте концептуальные подходы использования средств Нацфонда должны быть направлены на установление макроэкономической стабильности за счёт стабилизации экономического роста, бюджетных расходов, инфляции и обменного курса», – уверены в ВАП.